راهنمای مبتدیان برای تحلیل احساسات (Sentiment) در معاملات ارزهای دیجیتال

با مطالعه این راهنمای ساده برای افراد مبتدی، قدرت تحلیل احساسات در معاملات ارزهای دیجیتال رو کشف کن و بینش بازار و استراتژی معاملاتیت رو تقویت کن.

تحلیل احساسات بازار چیست؟ خب، این تحلیل: نگرش، احساسات و حال و هوای حاکم بر یک دارایی مالی رو بررسی می‌کنه. به عبارت دیگه، نشون میده که معامله‌گرهای دیگه چه حسی نسبت به بازار ارزهای دیجیتال دارن. درک احساسات بازار ارزهای دیجیتال خیلی مهمه، چون می‌تونه تاثیر زیادی روی قیمت هر دارایی دیجیتال بذاره.

در راهنمای تحلیل فنی ما گفتیم که در تئوری، حرکت قیمت باید همه اطلاعات موجود بازار رو نشون بده. اما متاسفانه اینطور نیست. همین باعث میشه که تحلیل بازار برای معامله‌گرهای ارزهای دیجیتال کار سختی باشه.

بازار ارزهای دیجیتال پر از اطلاعات و حدس و گمانه. هر معامله‌گری نظر خودش رو داره که چرا بازار اینطوری رفتار می‌کنه و اینکه باید با جهت بازار معامله کرد یا برخلاف اون. اینجاست که تحلیل احساسات به کمک میاد و کمک می‌کنه نظر اکثریتی که بازار رو هدایت می‌کنن بفهمیم.

یه نکته مهم اینه که تو به عنوان یه معامله‌گر خرده‌پا، نظر شخصیت نمی‌تونه روی بازار تاثیر بذاره. تحلیل احساسات کمک می‌کنه بفهمی کله‌گنده‌های بازار کیا هستن و چه موقعیت‌هایی تو بازار دارن.

تحلیل احساسات(سنتیمنتال)، نظرات و نگرش‌های احساسی معامله‌گرها نسبت به یه ارز دیجیتال خاص رو در نظر می‌گیره. این تحلیل، روانشناسی جمعیت معامله‌گرهایی که اون ارز دیجیتال خاص رو معامله می‌کنن رو بررسی می‌کنه و با موقعیت‌های بازارشون مطابقت میده. تحلیل احساسات ارزهای دیجیتال همچنین پیشرفت یه ارز دیجیتال رو با توجه به معیارهای اجتماعی و معاملاتی نشون میده.

برخلاف بازار فارکس و سهام، ارزهای دیجیتال بیشتر تحت تاثیر فشارهای اجتماعی هستن و می‌تونن حتی با یه توییت یا به‌روزرسانی نقشه راه تحت تاثیر قرار بگیرن. به طور کلی، تحلیل احساسات بازار نیاز به تحقیق درباره نگرش شرکت‌کننده‌های بازار داره تا بتونه حرکت‌های قیمت رو پیش‌بینی کنه. این تحلیل همچنین کمک می‌کنه پویایی کلی دارایی و هیجان یا ترس اطراف اون ارز دیجیتال خاص رو بفهمی.

همونطور که بالاتر گفتیم، بازار ارزهای دیجیتال ماهیت اجتماعی داره. یعنی اگه تعداد بیشتری از مردم تمایل داشته باشن روی یه رویداد، فکر، احساس یا ایده عمل کنن، می‌تونن تاثیر قابل توجهی روی حرکت قیمت بذارن. یه مثال خوب برای این سناریو زمانیه که یه توییت از ایلان ماسک باعث میشه قیمت دوج‌کوین به شدت بالا یا پایین بره.

خیلی از استراتژی‌های معاملاتی به شدت به تحلیل احساسات بازار متکی هستن. با این حال، خوبه که تصمیم‌گیری‌هات رو بر اساس ترکیبی از همه اطلاعات موجود انجام بدی، درست مثل تحلیل فنی یا بنیادی. مثلاً، تحلیل احساسات بازار می‌تونه کمکت کنه بفهمی آیا FOMO (ترس از دست دادن فرصت) واقعاً توجیه داره یا فقط نتیجه رفتار گله‌ای هست.

وقتی تحلیل فنی و بنیادی رو با تحلیل احساسات بازار ترکیب می‌کنی، می‌تونی:

• درکت از حرکت قیمت در کوتاه مدت و میان مدت رو بهبود بدی.
• کنترل بهتری روی احساساتت داشته باشی.
• فرصت‌های بالقوه سودآور رو پیدا کنی.

درک احساسات بازار با جمع‌آوری دیدگاه‌ها، ایده‌ها و نظرات بازار شروع میشه. بازم میگم، هرچند تحلیل احساسات بازار می‌تونه مفید باشه، اما نباید فقط به اون اتکا کنی. در عوض، می‌تونی اطلاعاتی که جمع‌آوری کردی رو با دانش و تجربه موجودت ترکیب کنی تا به نتیجه‌گیری‌های قابل اجرا برسی.

صفحات و کانال‌های شبکه‌های اجتماعی مرتبط رو بررسی کن تا ببینی جامعه و سرمایه‌گذارها چه حسی نسبت به اون پروژه دارن. با عضو شدن در انجمن‌های رسمی، سرورهای دیسکورد یا گروه‌های تلگرام، مستقیماً با تیم پروژه و اعضای جامعه ارتباط برقرار کن. اما همیشه مراقب باش و از اینکه نظرت رو فقط بر اساس یه معیار بسازی، خودداری کن.

استفاده از شبکه‌های اجتماعی فقط قدم اوله. روش‌های زیادی برای به دست آوردن یه تصویر کلی از احساسات بازار وجود داره. علاوه بر نظارت بر کانال‌های اجتماعی (به خصوص توییتر که بین علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال محبوبه)، باید موارد زیر رو هم در نظر بگیری:

• از ابزارهای نرم‌افزاری جمع‌آوری داده برای پیگیری اشاره‌های اجتماعی استفاده کن.
• با مراجعه به پورتال‌های رسانه‌ای و وبلاگ‌ها، از آخرین اخبار صنعت مطلع شو.
• هشدارهایی تنظیم کن یا معاملات بزرگ انجام شده توسط نهنگ‌ها رو زیر نظر بگیر. بعضی از سرمایه‌گذارهای ارزهای دیجیتال به طور منظم این حرکت‌ها رو دنبال می‌کنن و اونا می‌تونن روی احساسات بازار تاثیر بذارن. ربات‌های رایگان هشدار نهنگ رو می‌تونی تو تلگرام و توییتر پیدا کنی.
• از CoinMarketCap برای نگاه کردن به شاخص‌های احساسات بازار و سیگنال‌های قیمت‌گذاری استفاده کن. این شاخص‌ها منابع داده مختلفی رو بررسی می‌کنن و احساسات فعلی بازار رو به طور خلاصه جمع‌بندی می‌کنن.
• از Google Trends برای سنجش میزان علاقه به یه ارز دیجیتال استفاده کن. مثلاً، حجم جستجوی بالا برای “چطور ارز دیجیتال بفروشم” ممکنه نشون‌دهنده احساسات منفی بازار باشه.

در ادامه چند تا از روش‌های معروف برای انجام تحلیل احساسات بازار ارزهای دیجیتال رو میگم:

• نرخ‌های تامین مالی
• شاخص احساسات
• شبکه‌های اجتماعی
• تحلیل جامعه
• نظارت بر نهنگ‌ها

نرخ‌های تامین مالی(فاندینگ ریت)، پرداخت‌های دوره‌ای هستن که به معامله‌گرهای خرید یا فروش بر اساس تفاوت بین بازارهای قراردادهای دائمی و قیمت‌های نقدی انجام میشه. معامله‌گرها بر اساس موقعیت‌های باز، یا تامین مالی پرداخت می‌کنن یا دریافت می‌کنن.

این یه معیار ارز دیجیتاله که می‌تونه پیگیری بشه و با احساسات بازار همبستگی داره و پرداخت‌های دوره‌ای انجام شده به معامله‌گرها بر اساس تفاوت‌های قیمت رو نشون میده. نرخ‌های تامین مالی ارزهای دیجیتال از انحراف قیمت طولانی مدت در هر دو بازار جلوگیری می‌کنه و چندین بار در طول روز دوباره محاسبه میشه.

قانونش سادست: هر وقت نرخ تامین مالی مثبت باشه، احساسات بازار صعودیه. به همین ترتیب، هر وقت نرخ تامین مالی کاهش پیدا کنه، احساسات بازار هم کاهش پیدا می‌کنه.

شاخص احساسات نشون میده که یه گروه چطور بازار یا اقتصاد رو درک می‌کنن. این شاخص‌ها که بر اساس روانشناسی بازار هستن، احساسات رو به صورت عددی یا گرافیکی کمی می‌کنن تا پیش‌بینی کنن که باورها و موقعیت‌های فعلی چطور ممکنه رفتار آینده بازار رو تحت تاثیر قرار بدن.

شاخص‌های احساسات مثل شاخص ترس و طمع، بررسی می‌کنن که شرکت‌کننده‌های بازار چقدر صعودی یا نزولی هستن و چی فکر می‌کنن و چه احساسی دارن تا رفتار آینده سرمایه‌گذارها رو پیش‌بینی کنن. وقتی قرائت‌های احساسات به طور غیرعادی بالا یا پایین باشن، ممکنه شروع به عمل کردن به صورت خلاف جهت کنن.

یک شاخص احساسات سعی می‌کنه پیش‌بینی کنه که آیا سرمایه‌گذارها ترسو خواهند بود یا طمع‌کار. این می‌تونه تحت تاثیر نوسان، حرکت بازار، پاسخ‌های سرمایه‌گذارها به نظرسنجی‌ها، روندهای گوگل، تقاضا برای اوراق قرضه بنجل و عوامل دیگه باشه. یه بازار ترسیده نشون میده که اگه بلدی دارایی درست رو انتخاب کنی، زمان خوبی برای خریده. از طرف دیگه، یه بازار طمع‌کار نشون میده که زمان خوبی برای فروشه.

موقع انجام تحلیل احساسات بازار ارزهای دیجیتال، ارزیابی شبکه‌های اجتماعی و جوامع مربوط به اون ارز دیجیتال خاص، مثل ردیت، توییتر، کانال‌های دیسکورد و تلگرام خیلی مهمه. تعداد زیاد دنبال‌کننده‌ها می‌تونن تاثیر قابل توجهی روی نوسانات قیمت بذارن اگه تو جوامع اجتماعی شرکت کنن.

وقتی داری تحلیل شبکه‌های اجتماعی و جوامع رو انجام میدی، باید دنبال هیجان یا ترس مرتبط با یه ارز دیجیتال خاص بگردی. باید ارزیابی کنی که سرمایه‌گذارها و معامله‌گرهای جامعه تو شبکه‌های اجتماعی چه حسی نسبت به تحولات فعلی دارن و بر اساس اون عمل کنی. یه هیجان، شرکت‌کننده‌های بیشتری رو به بازار جذب می‌کنه و نشون‌دهنده یه احساس صعودیه و برعکس.

نهنگ ارز دیجیتال کیه؟ این اصطلاح به یک سرمایه‌گذار اشاره داره که مقدار زیادی ارز دیجیتال داره و تراکنش‌های زیادی رو روی بلاکچین‌های مختلف انجام میده. همزمان، نظارت بر نهنگ‌ها با پیگیری و تنظیم هشدار برای تراکنش‌های بزرگ ارز دیجیتال روی هر بلاکچینی انجام میشه.

نظارت بر بازیگرهای بزرگ اکوسیستم هم به درک احساسات بازار ارز دیجیتال کمک می‌کنه.

همونطور که بازار صعودی آروم میشه، فعالیت خرده‌فروشی کاهش پیدا می‌کنه، اما دارنده‌های بزرگ یا “نهنگ‌های ارز دیجیتال” افزایش پیدا کردن. هرچند طبقه‌بندی نهنگ‌ها عمدتاً بر اساس معیارهای دلبخواهیه، اما معمولاً دارنده‌های بیش از 1000 بیت‌کوین به عنوان نهنگ در نظر گرفته میشن. در نتیجه، معاملات نهنگ‌ها طبیعتاً روی قیمت بیت‌کوین تاثیر می‌ذاره، اما این تاثیر روی آلت‌کوین‌ها به خاطر سرمایه بازار کوچکترشون بیشتره.

مردم در حال جمع‌آوری بیت‌کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال هستن، که نشون میده احتمالاً تعداد نهنگ‌ها افزایش پیدا می‌کنه. با توجه به توانایی اونا در تاثیرگذاری روی قیمت‌ها، درک اینکه چطور می‌تونیم معاملات اونا رو شناسایی کنیم خیلی مهمه.

نهنگ‌های ارز دیجیتال تعداد زیادی از ارزهای دیجیتال خاص رو در اختیار دارن. همونطور که قبلاً گفتیم، هیچ آستانه “رسمی” برای اینکه کسی نهنگ در نظر گرفته بشه وجود نداره، اما در مورد بیت‌کوین، 1000 بیت‌کوین رایج‌ترین رقمه. این عدد معمولاً برای آلت‌کوین‌ها بالاتره چون سرمایه بازار نسبتاً کوچکتری دارن.

• نهنگ‌ها موجودی رو افزایش میدن، نهنگ‌های کمتر = تمرکز عرضه در کیف پول‌های نهنگ‌های قدیمی‌تر (مدت زمان متغیره)
• نهنگ‌ها موجودی رو بهبود میدن و نهنگ‌های بیشتر = صعودی
• نهنگ‌ها موجودی رو کاهش میدن؛ نهنگ‌های کمتر = نزولی

نهنگ بیت‌کوین یک اصطلاح ارز دیجیتاله برای افراد یا نهادهایی که مقدار زیادی بیت‌کوین دارن؛ نهنگ‌ها یک اندازه کافی ارز دیجیتال دارن که بتونن ارزش‌گذاری ارز رو دستکاری کنن.

• سه تا از بزرگترین دارایی‌های بیت‌کوین 3.07 درصد از کل بیت‌کوین در گردش رو تشکیل میدن و در سپتامبر 2021 ارزششون حدود 27.8 میلیارد دلار تخمین زده شده.
• نهنگ‌های بیت‌کوین شبیه سایر دارنده‌های دارایی‌های بزرگ هستن از این نظر که اقداماتشون به طور نامتناسبی روی بازار بیت‌کوین از طریق افزایش نوسان، کاهش نقدینگی یا ترکیبی از هر دو تاثیر می‌ذاره.
• ساتوشی ناکاموتو (خالق بیت‌کوین)، دوقلوهای وینکلوس، مایکل سیلور و سرمایه‌گذارهای خطرپذیر مثل تیم دریپر و بری سیلبرت از جمله معروف‌ترین نهنگ‌های بیت‌کوین هستن.

احساسات بازار ارزهای دیجیتال می‌تونه به پیش‌بینی حرکت آینده یک ارز دیجیتال کمک کنه. سرمایه‌گذارهایی که احساسات بازار ارزهای دیجیتال رو درک می‌کنن می‌تونن تصمیمات بهتری برای معامله یا سرمایه‌گذاری بگیرن. با این حال، اندازه‌گیری دقیق ماهیت نظرات، نگرش‌ها، خلق و خو و چشم‌اندازهای عمومی آسون نیست. از طرف دیگه، ترکیب تحلیل احساسات ارزهای دیجیتال با تحلیل فنی و بنیادی می‌تونه یه تصویر کامل ارائه بده.

با تمرین بیشتر، تحلیل احساسات ارزهای دیجیتال می‌تونه منجر به نسبت سود بالاتری بشه. ممکنه گاهی اوقات جواب نده، اما استفاده از اونا هر بار که یه ارز دیجیتال رو پیش‌بینی می‌کنی می‌تونه کمکت کنه سود کنی. همچنین تا حدی به کاهش ریسک‌ها هم کمک می‌کنه.

احساسات بازار ارزهای دیجیتال می‌تونه موقع پیش‌بینی نوسانات قیمت آینده یک سکه خیلی مفید باشه، چون صنعت ارزهای دیجیتال هنوز نسبتاً کوچیکه و بیشتر در معرض ادراک عمومیه. روش‌های بالا می‌تونن کمکت کنن احساسات بازار ارزهای دیجیتال رو بهتر درک کنی و تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتری بگیری. داشتن اطلاعات بیشتر همیشه چیز خوبیه. این فقط احتمال توسعه استراتژی‌های معاملاتی موفق رو افزایش میده.

از اونجایی که بازار ارزهای دیجیتال به شدت بر اساس عرضه و تقاضاست، روانشناسی سرمایه‌گذار تاثیر بیشتری داره. بنابراین، سرمایه‌گذارها باید کانال‌های شبکه‌های اجتماعی و احساسات مربوط به یه ارز دیجیتال خاص رو زیر نظر داشته باشن، از آخرین اخبار و رویدادهای آینده پروژه مطلع باشن و از شاخص‌های فنی برای درک بهتر علاقه عمومی به هر توکن انتخاب شده استفاده کنن.