سفارش‌های Buy Stops و Sell Stops و نقدینگی چیست؟

نقدینگی در معاملات به سهولت خرید یا فروش یک دارایی، مانند جفت ارز، بدون ایجاد تغییرات قابل توجه در قیمت اشاره دارد.

این مفهوم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با کمترین تأثیر بر قیمت، وارد موقعیت‌های معاملاتی شوند یا از آن‌ها خارج شوند. یک بازار زمانی نقدشونده محسوب می‌شود که حجم زیادی از خریداران و فروشندگان به طور فعال در آن مشارکت داشته باشند، که این امر باعث ثبات قیمت‌ها به دلیل عرضه و تقاضای کافی می‌شود.

در بازار فارکس، نقدینگی عمدتاً توسط عوامل زیر ایجاد می‌شود:

• 1. حجم معاملات: فارکس به عنوان بزرگترین و فعال‌ترین بازار جهان، با تریلیون‌ها دلار معامله روزانه، از نقدینگی بسیار بالایی برخوردار است.
• 2. مشارکت بازیگران بازار: طیف گسترده‌ای از مشارکت‌کنندگان، از جمله معامله‌گران خرد، بانک‌ها، صندوق‌های تأمینی و سرمایه‌گذاران نهادی، به نقدینگی بازار کمک می‌کنند.

نقدینگی در بازار فارکس به دلایل زیر مهم است:

• اسپردهای کم: نقدینگی بالا منجر به اسپردهای کم‌تر می‌شود، به این معنی که تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) کمتر است. این امر هزینه‌های معاملاتی را برای معامله‌گران کاهش می‌دهد.
  • مثال: در یک جفت ارز با نقدینگی بالا مانند EUR/USD، اسپرد ممکن است به اندازه 1 پیپ باشد، که این امر ورود و خروج سریع معامله‌گران را مقرون‌به‌صرفه می‌کند.
• اجرای کارآمد معاملات: نقدینگی بالا تضمین می‌کند که معاملات تقریباً بلافاصله اجرا شوند. با وجود تعداد زیادی خریدار و فروشنده، معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های خود را با قیمت فعلی بازار باز یا بسته کنند بدون اینکه با تاخیر یا لغزش قیمت مواجه شوند.
  • مثال: ثبت یک سفارش بازار برای خرید EUR/USD در ساعات اوج معاملات، احتمالاً منجر به اجرای فوری معامله در بهترین قیمت موجود می‌شود.
• ثبات قیمت: حجم بالای معاملات در بازار از نوسانات شدید قیمت جلوگیری می‌کند. در بازارهای کم‌نقدشونده، معاملات بزرگ می‌توانند باعث حرکات شدید قیمت شوند، اما در یک بازار نقدشونده، قیمت‌ها پایدارتر باقی می‌مانند.
  • مثال: یک صندوق تأمینی که یک سفارش بزرگ در GBP/USD قرار می‌دهد، باعث افزایش یا کاهش شدید قیمت نمی‌شود، زیرا سفارش به طور کارآمد توسط بازار جذب می‌شود.
• کاهش دستکاری بازار: نقدینگی بالا احتمال دستکاری بازار را کاهش می‌دهد. در این شرایط، برای هر بازیگری دشوار است که بازار را به نفع خود حرکت دهد بدون اینکه با مخالفت سایر معامله‌گران یا مؤسسات مواجه شود.
• توانایی پوشش ریسک (Hedging): نقدینگی به معامله‌گران، به ویژه مؤسسات، اجازه می‌دهد تا با انجام معاملات متضاد، موقعیت‌های خود را پوشش دهند و ریسک را کاهش دهند. بدون نقدینگی، استراتژی‌های پوشش ریسک به دلیل عدم وجود سفارشات متقابل کافی، کمتر مؤثر خواهند بود.
  • مثال: یک سرمایه‌گذار نهادی که مقدار زیادی دارایی دلاری دارد، می‌تواند با فروش استقراضی EUR/USD، در برابر کاهش احتمالی ارزش دلار پوشش ریسک دهد. نقدینگی بالا در جفت ارز EUR/USD به این مؤسسه اجازه می‌دهد تا سفارشات پوشش ریسک بزرگ را بدون تأثیر قابل توجه بر قیمت قرار دهد.

بازار فارکس به‌عنوان یک بازی با حاصل جمع صفر عمل می‌کند، به این معنا که برای هر برنده، یک بازنده وجود دارد. سود یک معامله‌گر دقیقاً برابر با زیان معامله‌گر دیگر است. در این چارچوب، نقدینگی نقشی کلیدی ایفا می‌کند و تضمین می‌دهد که برای هر معامله‌گری که می‌خواهد یک جفت‌ارز را بخرد، فروشنده‌ای آماده‌ی فروش باشد و برعکس.

• تطبیق خریداران و فروشندگان: نقدینگی این اطمینان را می‌دهد که هر خریدار، فروشنده‌ای برای معامله پیدا کند. در یک بازار با نقدینگی بالا، سفارش‌ها به‌سرعت جفت‌وجور می‌شوند و معاملات با قیمت‌های منصفانه‌ی بازار و بدون تأخیر انجام می‌گیرند.
• مثال: وقتی سفارشی برای خرید جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) ثبت می‌کنید، نقدینگی تضمین می‌کند که فروشنده‌ای با همان قیمت در دسترس باشد و معامله به‌راحتی انجام شود.

• پول هوشمند و نقدینگی: نهادهای بزرگ، که معمولاً به‌عنوان پول هوشمند (مانند بانک‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری) شناخته می‌شوند، برای اجرای سفارش‌های کلان خود به نقدینگی وابسته‌اند. آن‌ها به بازاری نیاز دارند که نقدینگی کافی داشته باشد تا معاملاتشان را بدون ایجاد نوسانات شدید در قیمت‌ها جذب کند.

• استاپ‌لاس‌ها و حوضچه‌های نقدینگی: نقدینگی اغلب در اطراف سفارش‌های استاپ‌لاس (Stop Loss) متمرکز می‌شود. این سفارش‌ها، سطوح قیمتی از پیش تعیین‌شده‌ای هستند که معامله‌گران برای خروج از موقعیت‌های خود و کاهش ضرر تنظیم می‌کنند. این مناطق به‌عنوان حوضچه‌های نقدینگی عمل می‌کنند، زیرا وقتی استاپ‌لاس فعال می‌شود، یک سفارش بازار ایجاد می‌کند و به نقدینگی موجود در بازار می‌افزاید.

• معامله‌گران خرد در برابر نهادها: معامله‌گران خرد (افراد عادی) معمولاً منابع کافی برای تأثیرگذاری قابل‌توجه بر بازار را ندارند. در مقابل، بازیگران نهادی با سرمایه‌های کلان می‌توانند با هدایت قیمت‌ها به سمت مناطقی که معامله‌گران خرد استاپ‌لاس‌های خود را قرار داده‌اند، مناطق نقدینگی ایجاد کنند.

نقدینگی استاپ‌های خرید (Buy Stops Liquidity یا BSL) به مناطقی در بازار اشاره دارد که سفارش‌های استاپ خرید (Buy Stop) در آن‌ها تجمع پیدا کرده‌اند. سفارش استاپ خرید، سفارشی است که به‌صورت خودکار یک سفارش خرید در بازار را فعال می‌کند، زمانی که قیمت به سطح از پیش تعیین‌شده‌ای برسد.

معامله‌گران این نوع سفارش‌ها را بالاتر از قیمت فعلی بازار قرار می‌دهند تا در صورتی که فکر می‌کنند یک شکست قیمت (Breakout) رخ خواهد داد، وارد معامله شوند.

علاوه بر این، BSL زمانی ایجاد می‌شود که معامله‌گران از سفارش‌های استاپ خرید به‌عنوان استاپ‌لاس (Stop Loss) برای موقعیت‌های فروش (شورت) خود استفاده می‌کنند. وقتی قیمت به این سطوح می‌رسد، موجی از خریدها فعال می‌شود که باعث ایجاد فشار خرید موقت در بازار می‌گردد.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) در قیمت 1.2000 معامله می‌شود. معامله‌گرانی که موقعیت فروش (شورت) دارند، استاپ‌لاس‌های خود (سفارش‌های استاپ خرید) را در سطح 1.2020، کمی بالاتر از یک سطح مقاومت، تنظیم می‌کنند.

اگر قیمت به 1.2020 برسد، این سفارش‌های استاپ خرید فعال می‌شوند و موجی از فشار خرید ایجاد می‌کنند. معامله‌گران نهادی (بزرگ) اغلب این سطوح را هدف قرار می‌دهند تا موقعیت‌های خود را ببندند یا روند بازار را معکوس کنند.

نقدینگی استاپ‌های فروش (Sell Stops Liquidity یا SSL) به مناطقی در بازار اشاره دارد که سفارش‌های استاپ فروش (Sell Stop) در آن‌ها متمرکز شده‌اند. سفارش استاپ فروش، سفارشی است که وقتی قیمت به یک سطح مشخص برسد، به‌صورت خودکار به یک سفارش فروش در بازار تبدیل می‌شود.

معامله‌گران این سفارش‌ها را پایین‌تر از قیمت فعلی بازار قرار می‌دهند تا موقعیت‌های خرید (لانگ) خود را از ضررهای بیشتر محافظت کنند. وقتی بازار به این سطوح می‌رسد، سفارش‌های استاپ فروش فعال می‌شوند و موجی از فعالیت فروش ایجاد می‌کنند.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) در قیمت 1.3800 معامله می‌شود. معامله‌گرانی که موقعیت خرید (لانگ) دارند، سفارش‌های استاپ‌لاس خود را در سطح 1.3780، کمی پایین‌تر از یک سطح حمایت، قرار می‌دهند.

اگر قیمت به 1.3780 سقوط کند، این سفارش‌های استاپ فروش فعال می‌شوند و موجی موقت از فشار فروش ایجاد می‌کنند. پول هوشمند (نهادهای بزرگ) ممکن است عمداً قیمت را به این سطح هدایت کنند تا سفارش‌های استاپ فروش را فعال کنند و سپس با قرار دادن سفارش‌های خرید در قیمت‌های پایین‌تر، وارد بازار شوند.

سفارش‌های استاپ‌لاس برای حفظ نظم در معاملات و محدود کردن ضررها ضروری هستند. با این حال، این سفارش‌ها حوضچه‌های نقدینگی ایجاد می‌کنند که بازیگران نهادی می‌توانند از آن‌ها بهره‌برداری کنند.

• سفارش‌های استاپ‌لاس در سطوح قیمتی خاص: اغلب در اطراف مناطق حمایت و مقاومت، اوج‌های نوسانی (Swing High) یا کف‌های نوسانی (Swing Low)، قرار می‌گیرند. وقتی قیمت به این سطوح می‌رسد، سفارش‌های استاپ‌لاس به سفارش‌های بازار تبدیل می‌شوند و عرضه‌ی سفارش‌های خرید یا فروش را افزایش می‌دهند. این مناطق به حوضچه‌های نقدینگی تبدیل می‌شوند که معامله‌گران بزرگ آن‌ها را هدف قرار می‌دهند.
• دستکاری نقدینگی استاپ‌لاس توسط پول هوشمند: نهادهای بزرگ می‌توانند به‌طور عمدی قیمت‌ها را به سمت مناطق استاپ‌لاس هدایت کنند؛ این عمل به‌عنوان شکار استاپ (Stop Hunting) شناخته می‌شود. وقتی پول هوشمند به نقدینگی نیاز دارد، قیمت‌ها را به سمت مناطقی سوق می‌دهد که سفارش‌های استاپ‌لاس در آن‌ها متمرکز شده‌اند.

بانک‌ها و نهادهای بزرگ هنگام اجرای سفارش‌های کلان با چالش‌هایی مواجه می‌شوند. به دلیل حجم بالای معاملاتشان، آن‌ها به نقدینگی قابل‌توجه نیاز دارند تا بتوانند بدون ایجاد نوسانات بزرگ قیمتی وارد یا خارج از موقعیت‌ها شوند. آن‌ها از مناطق پرنقدینگی، مانند مناطقی که توسط سفارش‌های استاپ‌لاس معامله‌گران خرد ایجاد شده‌اند، بهره می‌برند.

• استفاده از نقدینگی برای ورود یا خروج از موقعیت‌ها: پول هوشمند صبر می‌کند تا قیمت به مناطق نقدینگی برسد، جایی که احتمالاً سفارش‌های استاپ‌لاس معامله‌گران خرد فعال می‌شوند. این امکان را به آن‌ها می‌دهد تا سفارش‌های بزرگ خود را بدون تأثیر منفی بر بازار اجرا کنند.

وقتی نقدینگی کافی برای پاسخگویی به نیازهای پول هوشمند وجود ندارد، آن‌ها ممکن است با دستکاری بازار نقدینگی ایجاد کنند.

• شکار استاپ (STOP HUNTING): پول هوشمند عمداً قیمت را به سطوحی هدایت می‌کند که معامله‌گران زیادی در آن‌ها استاپ‌لاس قرار داده‌اند. با بالا بردن قیمت از سطوح مقاومت کلیدی یا پایین آوردن آن از سطوح حمایت، سفارش‌های استاپ‌لاس فعال می‌شوند و نقدینگی به شکل سفارش‌های خرید یا فروش ایجاد می‌گردد.
• هدف قرار دادن رفتارهای قابل‌پیش‌بینی معامله‌گران خرد: معامله‌گران خرد اغلب استاپ‌لاس‌های خود را در سطوح قابل‌پیش‌بینی، مانند بالاتر از اوج‌های نوسانی، پایین‌تر از کف‌های نوسانی یا در اطراف اعداد رند (مثل 1.2000)، قرار می‌دهند. این سطوح به اهداف آسانی برای نهادهایی تبدیل می‌شوند که به دنبال دستکاری بازار هستند.

بانک‌ها و نهادهای بزرگ از بازیگران اصلی بازار فارکس هستند و حجم معاملات آن‌ها تأثیر قابل‌توجهی بر نقدینگی و حرکات قیمتی دارد.

• حجم معاملات بالا نیازمند نقدینگی بالاست: وقتی بانک‌ها و نهادها معامله می‌کنند، حجم معاملاتشان آن‌قدر بالاست که نمی‌توانند سفارش‌های خود را یکجا بدون تأثیر چشمگیر بر بازار اجرا کنند. آن‌ها به نقدینگی نیاز دارند تا معاملاتشان با قیمت‌های مناسب و بدون ایجاد نوسانات بزرگ انجام شود.
• ایجاد نقدینگی با دستکاری بازار: وقتی نقدینگی کافی نیست، نهادها ممکن است با دستکاری بازار نقدینگی ایجاد کنند. این کار با هدایت بازار به سمت مناطقی که معامله‌گران خرد استاپ‌لاس‌های خود را قرار داده‌اند انجام می‌شود و موجی از سفارش‌های خرید یا فروش را فعال می‌کند.

نقدینگی استاپ‌های خرید (BSL) زمانی ایجاد می‌شود که معامله‌گران برای موقعیت‌های فروش (شورت) خود، سفارش‌های استاپ‌لاس را بالاتر از سطوح قیمتی مهم قرار می‌دهند. وقتی قیمت به این سطوح می‌رسد، سفارش‌های استاپ خرید فعال می‌شوند و موجی موقت از فشار خرید ایجاد می‌کنند. بیایید سطوح کلیدی که BSL معمولاً در آن‌ها یافت می‌شود را بررسی کنیم:

اوج ماه قبل سطح مهمی است، زیرا بسیاری از معامله‌گران و نهادها آن را به‌عنوان یک سطح مقاومت کلیدی در نظر می‌گیرند. وقتی قیمت به اوج ماه قبل نزدیک می‌شود یا از آن عبور می‌کند، سفارش‌های استاپ خرید معامله‌گرانی که موقعیت‌های فروش دارند اغلب فعال می‌شوند.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) زیر اوج ماه قبل در سطح 1.2000 معامله می‌شود. بسیاری از معامله‌گران موقعیت‌های فروش (شورت) دارند و استاپ‌لاس‌های خود را کمی بالاتر از 1.2000 تنظیم کرده‌اند. اگر قیمت از این سطح عبور کند، سفارش‌های استاپ خرید فعال می‌شوند و نقدینگی استاپ‌های خرید (BSL) ایجاد می‌کنند.

اوج هفته قبل مشابه اوج ماه قبل عمل می‌کند، با این تفاوت که نشان‌دهنده‌ی احساسات کوتاه‌مدت بازار است. معامله‌گران اغلب از این سطح برای شناسایی مقاومت هفتگی استفاده می‌کنند و بسیاری از سفارش‌های استاپ‌لاس را کمی بالاتر از آن قرار می‌دهند. شکست اوج هفته قبل معمولاً سفارش‌های استاپ خرید را فعال می‌کند و به نقدینگی بازار می‌افزاید.

مثال:

اگر جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) به اوج هفته قبل خود در سطح 1.3800 نزدیک شود، بسیاری از معامله‌گرانی که موقعیت فروش (شورت) دارند، استاپ‌لاس‌های خود را کمی بالاتر از این سطح قرار داده‌اند. با شکست این سطح، یک منطقه نقدینگی استاپ‌های خرید (BSL) ایجاد می‌شود.

اوج روز قبل به‌عنوان یک سطح مقاومت درون‌روزی عمل می‌کند و منطقه‌ای رایج برای قرار گرفتن سفارش‌های استاپ خرید است. وقتی قیمت از اوج روز قبل عبور می‌کند، استاپ‌لاس‌های معامله‌گران خرد فعال می‌شوند و نقدینگی استاپ‌های خرید (BSL) به وجود می‌آید.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز دلار/ین (USD/JPY) از اوج روز قبل خود در سطح 110.50 عبور کند. این اتفاق سفارش‌های استاپ خرید معامله‌گرانی که موقعیت فروش دارند را فعال می‌کند. نهادهای بزرگ ممکن است در این فشار خرید اقدام به فروش کنند و باعث معکوس شدن روند شوند.

اوج روز به بالاترین قیمتی اشاره دارد که در طول یک روز معاملاتی به آن رسیده می‌شود. بسیاری از معامله‌گرانی که موقعیت فروش (شورت) دارند، استاپ‌لاس‌های خود را کمی بالاتر از این سطح قرار می‌دهند. وقتی اوج روز شکسته می‌شود، سفارش‌های استاپ خرید فعال می‌شوند و موجی موقت از فشار خرید ایجاد می‌کنند.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز دلار استرالیا/دلار (AUD/USD) به اوج روز خود در سطح 0.7500 برسد. پول هوشمند ممکن است قیمت را کمی بالاتر ببرد تا سفارش‌های استاپ خرید را فعال کند و سپس از این نقدینگی برای ورود به موقعیت‌های فروش (شورت) استفاده کند.

اوج نوسانی به قله‌ای در حرکت قیمت (Price Action) اشاره دارد که اغلب توسط معامله‌گران به‌عنوان یک سطح مقاومت در نظر گرفته می‌شود. سفارش‌های استاپ خرید کمی بالاتر از این اوج‌های نوسانی جمع می‌شوند، زیرا معامله‌گران استاپ‌لاس‌های خود را برای موقعیت‌های فروش (شورت) در این سطوح قرار می‌دهند. وقتی اوج نوسانی شکسته می‌شود، نقدینگی استاپ‌های خرید (BSL) ایجاد می‌گردد.
مثال:
فرض کنید جفت‌ارز یورو/ین (EUR/JPY) یک اوج نوسانی کلیدی در سطح 130.00 را بشکند. این اتفاق سفارش‌های استاپ خرید را فعال می‌کند. پول هوشمند ممکن است از این نقدینگی برای ورود به یک سفارش فروش بزرگ استفاده کند.

اوج‌های برابر زمانی رخ می‌دهند که قیمت دو یا چند قله را در یک سطح قیمتی یکسان تشکیل دهد و یک منطقه مقاومت قابل‌تشخیص ایجاد کند. بسیاری از معامله‌گران خرد استاپ‌لاس‌های خود را کمی بالاتر از این سطوح قرار می‌دهند، زیرا فرض می‌کنند بازار در این نقطه معکوس خواهد شد. پول هوشمند اغلب این سطوح را هدف قرار می‌دهد تا سفارش‌های استاپ خرید را فعال کند و نقدینگی استاپ‌های خرید (BSL) ایجاد نماید.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز دلار آمریکا/دلار کانادا (USD/CAD) دو اوج برابر در سطح 1.2800 تشکیل دهد. معامله‌گران خرد استاپ‌لاس‌های خود را کمی بالاتر از این سطح قرار می‌دهند، زیرا تصور می‌کنند قیمت از این نقطه بالاتر نمی‌رود. پول هوشمند قیمت را به بالای 1.2800 هدایت می‌کند تا سفارش‌های استاپ خرید را فعال کند، سپس با فروش در این نقدینگی، باعث معکوس شدن روند می‌شود.

نقدینگی استاپ‌های فروش (Sell Stops Liquidity یا SSL) زمانی ایجاد می‌شود که معامله‌گران با موقعیت‌های خرید (لانگ)، استاپ‌لاس‌های خود را پایین‌تر از سطوح حمایت کلیدی قرار می‌دهند. وقتی قیمت به این سطوح سقوط می‌کند، سفارش‌های استاپ فروش فعال می‌شوند و موجی از سفارش‌های فروش به بازار تزریق می‌کنند که نتیجه‌اش ایجاد نقدینگی است. در ادامه، سطوح کلیدی که معمولاً SSL در آن‌ها یافت می‌شود را بررسی می‌کنیم:

کف ماه قبل (PML – Previous Month Low)

کف ماه قبل یک سطح حمایت مهم است و بسیاری از معامله‌گران استاپ‌لاس‌های خود را برای موقعیت‌های خرید (لانگ) کمی پایین‌تر از این سطح تنظیم می‌کنند. وقتی قیمت از کف ماه قبل پایین‌تر می‌رود، سفارش‌های استاپ فروش فعال می‌شوند و نقدینگی استاپ‌های فروش (SSL) ایجاد می‌کنند.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز یورو/پوند (EUR/GBP) از کف ماه قبل در سطح 0.8600 پایین‌تر برود. این اتفاق سفارش‌های استاپ فروش را فعال می‌کند و نقدینگی ایجاد می‌کند که نهادهای بزرگ می‌توانند از آن برای ورود به موقعیت‌های خرید (لانگ) استفاده کنند.

کف هفته قبل به‌عنوان یک سطح حمایت مهم در تایم‌فریم هفتگی عمل می‌کند. معامله‌گرانی که موقعیت خرید (لانگ) دارند، اغلب استاپ‌لاس‌های خود را کمی پایین‌تر از این سطح قرار می‌دهند. وقتی قیمت از کف هفته قبل پایین‌تر می‌رود، سفارش‌های استاپ فروش فعال می‌شوند و نقدینگی استاپ‌های فروش (SSL) به وجود می‌آید.

فعال شدن استاپ‌ها: وقتی قیمت به سطح استاپ‌لاس تعیین‌شده توسط معامله‌گران می‌رسد، این سفارش‌ها به‌صورت خودکار به سفارش‌های بازار تبدیل می‌شوند. این اتفاق حجم معاملات را به‌سرعت افزایش می‌دهد و نقدینگی جدیدی به بازار تزریق می‌کند که اغلب توسط پول هوشمند برای ورود یا خروج از موقعیت‌ها استفاده می‌شود.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز دلار استرالیا/دلار (AUD/USD) از کف هفته قبل در سطح 0.7400 پایین‌تر برود. این اتفاق سفارش‌های استاپ فروش را فعال می‌کند و یک حوضچه نقدینگی ایجاد می‌کند که نهادهای بزرگ می‌توانند از آن برای ورود به موقعیت‌های خرید استفاده کنند و ممکن است به معکوس شدن روند منجر شود.

کف روز قبل سطحی است که به‌طور قابل توجهی توسط معامله‌گرانی که روزانه ترید می کنند رصد می‌شود. بسیاری از معامله‌گرانی که موقعیت خرید (لانگ) دارند، استاپ‌لاس‌های خود را کمی پایین‌تر از کف روز قبل تنظیم می‌کنند. وقتی این سطح شکسته می‌شود، سفارش‌های استاپ فروش فعال می‌گردند و نقدینگی استاپ‌های فروش (SSL) ایجاد می‌شود.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) از کف روز قبل در سطح 1.3700 پایین‌تر برود. این اتفاق سفارش‌های استاپ فروش را فعال می‌کند و موجی از فروش به راه می‌اندازد. نهادهای بزرگ ممکن است از این نقدینگی برای ورود به موقعیت‌های خرید (لانگ) استفاده کنند.

کف روز به پایین‌ترین قیمتی اشاره دارد که در طول یک جلسه معاملاتی به آن رسیده می‌شود. این سطح اغلب به‌عنوان یک سطح حمایت در نظر گرفته می‌شود و معامله‌گرانی که موقعیت خرید (لانگ) دارند، استاپ‌لاس‌های خود را کمی پایین‌تر از آن قرار می‌دهند. وقتی قیمت این سطح را می‌شکند، سفارش‌های استاپ فروش فعال می‌شوند و نقدینگی استاپ‌های فروش (SSL) ایجاد می‌کنند.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز دلار/ین (USD/JPY) به کف روز خود در سطح 109.80 برسد. پول هوشمند ممکن است قیمت را کمی پایین‌تر ببرد تا سفارش‌های استاپ فروش را فعال کند. سپس آن‌ها در این موج فروش اقدام به خرید می‌کنند که می‌تواند به معکوس شدن روند منجر شود.

کف نوسانی به پایین‌ترین نقطه در حرکت قیمت (Price Action) اشاره دارد که به‌عنوان یک سطح حمایت عمل می‌کند. معامله‌گرانی که موقعیت خرید (لانگ) دارند، معمولاً استاپ‌لاس‌های خود را کمی پایین‌تر از این کف‌های نوسانی قرار می‌دهند. وقتی قیمت از یک کف نوسانی پایین‌تر می‌رود، سفارش‌های استاپ فروش فعال می‌شوند و نقدینگی استاپ‌های فروش (SSL) ایجاد می‌کنند.

مثال:

فرض کنید جفت‌ارز دلار/فرانک (USD/CHF) از یک کف نوسانی در سطح 0.9200 پایین‌تر برود. این اتفاق سفارش‌های استاپ فروش را فعال می‌کند و نقدینگی استاپ‌های فروش (SSL) به وجود می‌آورد که نهادهای بزرگ از آن برای قرار دادن سفارش‌های خرید استفاده می‌کنند.

کف‌های برابر زمانی رخ می‌دهند که قیمت دو یا چند دره را در یک سطح قیمتی یکسان تشکیل دهد و معامله‌گران خرد آن را به‌عنوان یک سطح حمایت در نظر بگیرند. بسیاری از معامله‌گران استاپ‌لاس‌های خود را کمی پایین‌تر از این سطوح قرار می‌دهند، زیرا انتظار دارند بازار در این نقطه حمایت شود. پول هوشمند این سطوح را هدف قرار می‌دهد تا سفارش‌های استاپ فروش را فعال کند و نقدینگی استاپ‌های فروش (SSL) ایجاد نماید.

مثال: جفت‌ارز یورو/پوند (EUR/GBP) دو کف برابر در سطح 0.8500 تشکیل می‌دهد. معامله‌گران خرد معمولاً دستورات حد ضرر (Stop-Loss) خود را زیر این سطح قرار می‌دهند. سرمایه‌گذاران هوشمند (Smart Money) با پایین بردن قیمت به زیر 0.8500، دستورات فروش را فعال کرده و با خرید در نقدینگی ایجادشده، زمینه‌ساز بازگشت قیمت می‌شوند.

نقدینگی به توانایی ورود و خروج از معاملات بدون تأثیر قابل‌توجه بر قیمت بازار اشاره دارد. سرمایه‌گذاران هوشمند (Smart Money) به دنبال نقاط نقدینگی هستند که از طریق دستورات حد ضرر (Stop-Loss) معامله‌گران خرد ایجاد می‌شوند.

نقدینگی دستورات خرید (Buy Stops Liquidity یا BSL) زمانی شکل می‌گیرد که دستورات خرید در سطوح بالاتر از مقاومت‌های کلیدی فعال شوند، در حالی که نقدینگی دستورات فروش (Sell Stops Liquidity یا SSL) هنگامی ایجاد می‌شود که دستورات فروش زیر سطوح حمایت فعال گردند.

سرمایه‌گذاران هوشمند با دستکاری این مناطق نقدینگی، معاملات بزرگ خود را بدون ایجاد نوسانات شدید قیمتی اجرا می‌کنند، که اغلب به بازگشت‌های بازار منجر می‌شود.

• اجتناب از قرار دادن حد ضرر در سطوح واضح: حد ضررها را در سطوحی غیرقابل‌پیش‌بینی قرار دهید تا احتمال حذف شدن توسط دستکاری‌های نهادی کاهش یابد.
• هوشیاری نسبت به بازگشت‌های بازار در مناطق نقدینگی: هنگام نزدیک شدن قیمت به سطوح کلیدی محتاط باشید. اگر این سطوح شکسته شوند و نقدینگی فعال گردد، ممکن است بازگشت قیمتی رخ دهد.
• استفاده از نقدینگی به‌عنوان ابزار تأیید: مناطق نقدینگی می‌توانند نقاط ورود به معاملات را تأیید کنند. منتظر بمانید تا نقدینگی جذب شود، که نشان‌دهنده ورود سرمایه‌گذاران هوشمند به بازار است.
• معامله در راستای سرمایه‌گذاران هوشمند: با شناسایی مناطقی که احتمالاً هدف نقدینگی هستند، خود را با جهت‌گیری نهادهای بزرگ همسو کنید.

درک نحوه استفاده سرمایه‌گذاران هوشمند از نقدینگی برای موفقیت در معاملات حیاتی است. نهادهای بزرگ، مناطق نقدینگی ایجادشده توسط حد ضررهای معامله‌گران خرد را هدف قرار می‌دهند تا معاملات خود را با کارایی بالا انجام دهند.

آن‌ها با هدایت بازار به سمت سطوح کلیدی، دستورات حد ضرر را فعال کرده و نقدینگی را جذب می‌کنند تا موقعیت‌های خود را تکمیل کنند. معامله‌گران خرد باید از این مناطق نقدینگی آگاه باشند و از قرار دادن حد ضرر در سطوح قابل‌پیش‌بینی اجتناب کنند. استفاده از اطلاعات نقدینگی برای پیش‌بینی بازگشت‌های بازار و معامله در راستای سرمایه‌گذاران هوشمند می‌تواند به نتایج پایدارتری در معاملات منجر شود.