چطور ارزهای دیجیتال رو ارزیابی کنیم؟

برای ارزیابی یه ارز دیجیتال، حتما باید وایت‌پیپرش رو بخونی تا درباره‌ش یاد بگیری. بیشتر پروژه‌های معتبر یه چشم‌انداز برای مشکلی که حل می‌کنن، یه نقشه راه، یه جامعه فعال، یه تیم توسعه‌دهنده با تجربه‌های قابل توجه، و یه روش برای استفاده از ارز دیجیتال تو سیستمشون دارن.

مهمه که از تلاش‌های کلاهبرداری هم آگاه باشی، که یاد گرفتن تحلیل ارزهای دیجیتال بهت کمک می‌کنه اینا رو تشخیص بدی. اینا چیزهای اساسی هستن که باید موقع ارزیابی یه ارز دیجیتال دنبالشون بگردی.

• سرمایه‌گذاری تو ارزهای دیجیتال نیاز به درک اولیه از چیستی اونا داره.
• موقع انتخاب یه ارز دیجیتال، باید درباره پروژه و چشم‌اندازش یاد بگیری.
• تحلیل ارزهای دیجیتال شبیه تحلیل بنیادی سهامه.
• اگه یه پروژه قول‌هایی می‌ده ولی درباره اینکه چطور یه مشکل رو حل می‌کنه حرفی نمی‌زنه، احتمالا سرمایه‌گذاری خوبی نیست.
• مهمه که یاد بگیری چطور از کلاهبرداری‌های ارز دیجیتال دوری کنی وقتی داری یه ارز دیجیتال انتخاب می‌کنی.

بیشتر پروژه‌های ارز دیجیتال یه وایت‌پیپر دارن که به تعریف اهداف و جزئیات فنی درباره بلاکچین و نقش ارز دیجیتالش کمک می‌کنه. وایت‌پیپرهای واقعی شامل اصطلاحات و زبانی هستن که دانشمندهای داده، برنامه‌نویس‌ها و توسعه‌دهنده‌ها می‌فهمن. مثلا، سولانا یه وایت‌پیپر داره که توضیح می‌ده بلاکچین چطور کار می‌کنه و توکن برای چی استفاده می‌شه.

از طرف دیگه، وایت‌پیپر سایبرتراک اینطوری نیست – یه وبسایت جذابه که درباره پتانسیل ساخت یه جامعه حرف می‌زنه. یه اخطار پایین صفحه می‌گه: “سایبرتراک یه میم‌کوینه که هیچ ارزش ذاتی یا انتظار بازده مالی نداره. هیچ تیم رسمی یا نقشه راهی وجود نداره. این سکه کاملا بی‌فایده‌ست.”

یه نمونه از کلاهبرداری واقعی ارز دیجیتال، باناناکوین بود. این ارز دیجیتال که الان دیگه وجود نداره یه عرضه اولیه سکه بود که در ازای پول توکن می‌داد. این پروژه ادعا می‌کرد که از این سرمایه برای نگهداری یه مزرعه موز تو لائوس استفاده می‌کنه و اینکه سکه‌ها رو می‌شه در آینده با موزهای لائوسی هم‌ارزش مبادله کرد.

یه ارز دیجیتال با کاربرد یا دلیلی برای وجود داشتن باید یه وایت‌پیپر داشته باشه که به وضوح اهداف پروژه، چطور بهشون می‌رسه و چطور ارز دیجیتال کار می‌کنه رو تعریف کنه. وایت‌پیپرهای معتبر یه مشکلی رو که با بلاکچین و توکن حل می‌شه تعریف می‌کنن، و این مشکل و راه‌حل باید برای سرمایه‌گذارها کاملا روشن باشه.

ارزهای دیجیتال معمولا توسط یک تیم از بنیانگذارها و توسعه‌دهنده‌های نرم‌افزار ساخته می‌شن که کمک می‌کنن راه‌حلی برای یه مشکل ایجاد کنن. برای اینکه بهتر بفهمی یه پروژه چطور می‌تونه عمل کنه، باید تجربه حرفه‌ای تیم پروژه رو تحقیق کنی.

این می‌تونه شامل بررسی پروفایل‌های لینکدین برای یادگیری درباره سابقه حرفه‌ای هر کدوم از کارکنان فنی یا رهبری و پروژه‌های قبلی که اعضای تیم راه‌اندازی کردن باشه. همچنین، صفحه “درباره ما” تو وبسایت هر ارز دیجیتال باید به وضوح بگه چه کسانی دارن به ساخت پروژه کمک می‌کنن و تخصصشون چیه.

یه پرچم قرمز می‌تونه یه تیم از بنیانگذارها یا توسعه‌دهنده‌های ناشناس باشه که هویتشون رو علنی فاش نمی‌کنن یا یه تیم بی‌تجربه که قبلا هیچ پروژه‌ای رو نساخته یا گسترش نداده باشن.

پروژه‌های ارز دیجیتالی که پتانسیل ایجاد تغییر دارن یه تیم اجرایی مشخص دارن که اجرا، امور مالی و بازاریابی رو مدیریت می‌کنه. یادگیری بیشتر درباره اینکه کی داره یه تیم ارز دیجیتال رو رهبری می‌کنه می‌تونه بینشی درباره احتمال موفقیت یه پروژه بده.

اینا چند تا سوالن که باید موقع تحقیق درباره رهبری یه پروژه ارز دیجیتال بپرسی:

• سابقه موقعیت‌های رهبری موفق دارن؟
• رهبرهای معتبر/شناخته‌شده‌ای هستن؟
• سابقه‌ای تو صنعت ارزهای دیجیتال دارن؟ خوبه یا بد؟
• علنی هستن یا ناشناس؟

در حالی که بعضی پروژه‌ها با بنیانگذارهای ناشناس، مثل بیت‌کوین، با نیت خوب راه‌اندازی شدن، بقیه اینطور نیستن. اگه رهبری یه ارز دیجیتال مشکوکه یا از موضوعات مهم طفره می‌ره، احتمالا مشروع نیست.

بیشتر ارزهای دیجیتال پروژه‌هایی هستن که توسط جامعه هدایت می‌شن و برای رشد به یه جامعه قوی و حمایت‌کننده نیاز دارن. آشنایی با جامعه یه ارز دیجیتال می‌تونه کمکت کنه بفهمی آیا یه پروژه موفق می‌شه یا فقط هیاهو و گمانه‌زنی محضه.

پیوستن به کانال دیسکورد، تلگرام یا شبکه‌های اجتماعی دیگه جامعه می‌تونه کمکت کنه بیشتر درباره‌ش یاد بگیری و همینطور جواب سوال‌هات درباره خود پروژه رو بگیری. اگه یه پایگاه بزرگ جامعه خوب سازماندهی شده و مرتب پروژه رو تبلیغ می‌کنه، می‌تونه نشونه‌ای باشه که یه ارز دیجیتال پتانسیل رشد داره.

جوامع باید درباره مشکلات بلاکچین و بهبودهایی که می‌تونه انجام بشه بحث کنن یا بحث‌های مشابه دیگه‌ای داشته باشن، علاوه بر گفتگوهای معمولی که ممکنه بین افرادی با علایق مشابه اتفاق بیفته. اگه فقط هیجان و پمپ پیدا می‌کنی، احتمالا پروژه ارز دیجیتال مشروع نیست.

ارزهای دیجیتال یه مفهوم جدیدن که روی سیستم‌های توزیع‌شده‌ای ساخته شدن که دهه‌هاست وجود دارن. هدف اصلی پشتشون این بود که دخالت انسان (و در نتیجه فساد، اشتباهات و سودهای شخص ثالث) رو از سیستم‌های مالی حذف کنن. اگه بتونی حتی یه درک جزئی از اینکه بلاکچین‌ها چطور کار می‌کنن و می‌تونن برای حل مشکلات استفاده بشن پیدا کنی، تو تصمیم‌گیری درباره اینکه آیا یه ارز دیجیتال ارزش سرمایه‌گذاری داره یا نه دست بالا رو خواهی داشت.

البته لازم نیست بدونی چطور یه بلاکچین رو برنامه‌نویسی یا نگهداری کنی، ولی یاد گرفتن اینکه توکن چیه، بلاکچین چیکار می‌کنه، چطور نگهداری می‌شه، چی روی بلاکچین ذخیره می‌شه و کاربرها چطور با بلاکچین تعامل می‌کنن برای سرمایه‌گذارهای احتمالی ضروریه. در غیر این صورت، فقط داری روی قیمت‌ها گمانه‌زنی می‌کنی و امیدواری که سکه محبوب بشه.

سازنده‌های ارز دیجیتال باید یه چشم‌انداز روشن از اهدافشون داشته باشن، با یه نقشه راه که تخمین می‌زنه چطور بهش می‌رسن. این باید به راحتی تو وایت‌پیپر و وبسایتشون در دسترس باشه. چشم‌انداز یه پروژه ارز دیجیتال باید جزئیات کافی بده تا بفهمی چه مشکلاتی رو حل می‌کنه و پایگاه کاربری بالقوه‌ش چیه.

مثلا، اگه یه وبسایت جمله‌هایی مثل “ارز دیجیتال آینده‌ست” داره ولی یه چشم‌انداز روشن از اینکه چطور ارز دیجیتال یه مشکل خاص کاربر رو برای آینده حل می‌کنه تعریف یا بیان نمی‌کنه، یه پرچم قرمزه.

نقشه راه برای یه پروژه ارز دیجیتال یه جدول زمانی از رویدادهاست که پیشرفت مورد انتظارش رو نشون میده. معمولا روی یه نمودار خطی نشون داده میشه، نقشه راه باید نقاط عطف روشن و مختصری داشته باشه که به صورت فصلی تقسیم شده، و همه اینا پروژه رو به سمت یه سری اهداف از پیش تعیین شده پیش میبرن.

نقشه راه ممکنه تو وایت‌پیپر موجود باشه، هرچند بیشتر جدول زمانی پروژه‌های ارز دیجیتال دائما در حال تغییرن و تو یه وبسایت لیست میشن. اگه هیچ نقشه راه مشخصی وجود نداره، یا اگه نقاط عطف خیلی کلی هستن (یا بر اساس پول جمع‌آوری شده یا به دست اومده هستن)، این یه پرچم قرمزه.

اصطلاح “توکنومیکس” به توزیع، گردش و عرضه کل یه ارز دیجیتال خاص اشاره داره. این مهمه، چون روی قیمت کلی یه ارز دیجیتال در طول زمان تاثیر میذاره. مشابه سهام تو یه شرکت سهامی عام، قیمت یه ارز دیجیتال خاص عرضه و تقاضا رو نشون میده. هرچه سهام بیشتری وجود داشته باشه، تقاضای بیشتری لازمه تا قیمت افزایش پیدا کنه.

اینا سه نکته مهم هستن که باید قبل از سرمایه‌گذاری روی هر ارز دیجیتالی بررسی کنی:

• عرضه در گردش: ارز دیجیتالی که در حال حاضر تو بازار هست.
• عرضه کل: کل مقدار ارز دیجیتال صادر شده، شامل اونایی که سوزونده شدن (از گردش خارج شدن).
• حداکثر عرضه: حداکثر مقدار توکن‌هایی که قراره تا ابد صادر بشن.

هر سه تا از این آمارها می‌تونن تاثیر زیادی روی قیمت یه ارز دیجیتال خاص بذارن، پس فهمیدن عرضه برای سرمایه‌گذارهای ارز دیجیتال ضروریه.

بعضی از پروژه‌های ارز دیجیتال از روش‌های توزیع توکن نابرابر استفاده می‌کنن تا سعی کنن قیمت‌ها رو تحت تاثیر قرار بدن. بررسی برنامه آزادسازی توکن می‌تونه کمکت کنه بفهمی توکن‌ها چطور توزیع میشن و به کی میرسن. به پروژه‌هایی که بخش بزرگی از توکن‌ها رو موقع عرضه به بنیانگذارها میدن باید با شک و تردید نگاه کرد.

قیمت‌های ارز دیجیتال معروفن به اینکه به شدت بالا و پایین میرن. یه دلیل برای این نوسانات شدید اینه که سرمایه‌گذارها نمی‌خوان از جهش بزرگ بعدی قیمت جا بمونن، و نمی‌خوان یه ارز دیجیتال رو نگه دارن که قیمتش به شدت افت کرده (مگه اینکه خیلی بهش خوش‌بین باشن).

کاربرها هم روی قیمت‌ها تاثیر میذارن، با خرید ارز دیجیتال به نرخ بازار، ولی این فعالیت تاثیر خیلی کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری و معامله داره.

قیمت‌های ارز دیجیتال همچنین به خبرها و رویدادها واکنش نشون میدن، گاهی به شدت، به خاطر پیش‌بینی سرمایه‌گذارها. مثلا، خیلی از سرمایه‌گذارها باور دارن که نصف شدن پاداش استخراج بیت‌کوین رویدادهایی هستن که قیمتش رو افزایش میدن چون کاهشی تو نرخ معرفی سکه‌های جدید وجود داره (عرضه آینده).

اما، چیزی که واقعا باعث تغییرات قیمت میشه احساساته – به خاطر عملکرد گذشته بعد از نصف شدن پاداش، خیلی‌ها باور دارن که افزایش قیمت‌ها ادامه پیدا می‌کنه. این فقط حدس و گمانه، چون عوامل خارجی زیادی روی قیمت‌ها تاثیر میذارن.

قیمت ارز دیجیتالی که داری بررسی می‌کنی باید از همون روندهایی پیروی کنه که بقیه ارزهای دیجیتال دارن چون معامله‌گرها و سرمایه‌گذارها معمولا باهاشون مثل بقیه سرمایه‌گذاری‌ها رفتار می‌کنن. قیمت‌هایی که به نظر می‌رسه جای مناسبی نیستن باید باعث بشن ابروهات بالا بره.

چون بیشتر ارزهای دیجیتال ارزش بازاری دارن، طبیعتا تبدیل به ابزاری برای کلاهبردارها و دزدها شدن. کلاهبرداری‌های ارز دیجیتال زیادی هستن که به راحتی قابل تشخیصن، ولی بعضی‌هاشون خیلی سخت تشخیص داده میشن.

مراحل تحلیلی که بالا لیست شد بهترین جا برای شروع هستن وقتی می‌خوای بفهمی آیا یه ارز دیجیتال مشروعه یا نه. اینا چند تا نکته دیگه برای جلوتر بودن از کلاهبردارها و دزدها هستن.

کاربرها، توسعه‌دهنده‌ها و صرافی‌های مشروع برای نام کاربری، رمز عبور و پین باهات تماس نمی‌گیرن. صرافی‌های قانونمند راه‌حل‌های ذخیره‌سازی کلید خصوصی ارائه میدن، پس ممکنه ازت خواسته بشه کلیدهات رو بهشون منتقل کنی اگه ذخیره‌سازیشون رو انتخاب کنی، ولی بیشتر نهادها کلیدها یا اطلاعاتت رو ازت نمی‌خوان.

صرافی‌های غیرمتمرکز ارز دیجیتال محبوبن چون یه ارتباط با دیگران بدون درخواست اطلاعات شخصی فراهم می‌کنن – ولی این ریسک رو اضافه می‌کنه. صرافی‌های متمرکز و قانونمند هویت کاربرها رو تایید می‌کنن و حفاظت بیشتری روی پلتفرم‌هاشون ارائه میدن. اونا ۱۰۰٪ امن نیستن، ولی حداقل برای بیشتر کاربرها امن‌تر از صرافی‌های غیرمتمرکز هستن. این صرافی‌ها معمولا ارزهای دیجیتالی که لیست می‌کنن رو بررسی می‌کنن.

شبکه‌های اجتماعی ابزار مورد علاقه کلاهبردارها هستن چون می‌تونن سریع و راحت بیشترین افراد رو هدف قرار بدن. اگه کسی درباره ارزهای دیجیتال جدید یا خدمات مرتبط با اونا باهات تماس گرفت، بهتره ازشون دوری کنی. صرافی‌ها و کاربرهای مشروع از طریق شبکه‌های اجتماعی باهات تماس نمی‌گیرن.

• از پول رایگان دوری کن: هیچ چیزی رایگان نیست، پس بهتره از تیم‌های ارز دیجیتالی که توکن‌هاشون رو مجانی میدن دوری کنی.
• بررسی بیشتر بازده های تضمین شده: هیچکس نمی‌تونه بازده یه سرمایه‌گذاری رو تضمین کنه. این باید یه نشونه واضح از کلاهبرداری باشه.
• اپلیکیشن‌ها رو تایید کن: اپلیکیشن‌های فروشگاه‌های اپ می‌تونن جعلی باشن یا بدافزار داشته باشن، پس بهتره مطمئن بشی از اپ‌هایی استفاده می‌کنی که کاملا بررسی و مرور شدن. همچنین، فقط از منابعی که بهشون اعتماد داری اپ دانلود کن.
• از هدیه‌ها دوری کن: چند تا دلیل معتبر برای هدیه‌های ارز دیجیتال وجود داره، مثل یه فورک سخت به یه بلاکچین و توکن جدید. ولی بیشتر هدیه‌ها طرح‌هایی برای جلب توجه و پولت هستن.
• از عرضه‌های اولیه سکه دوری کن: تو بیشتر کشورهای توسعه یافته، عرضه‌های اولیه سکه (ICO) قانونمند هستن و باید پیش مقام مربوطه ثبت بشن. اگه نشدن، بهتره ازشون دوری کنی.
• از تماس‌های تلفنی ناخواسته بپرهیزید: کسب و کارها یا توسعه‌دهنده‌های مشروع ارز دیجیتال برای درخواست مشارکتت، پولت یا کلیدهای خصوصیت باهات تماس نمی‌گیرن. اگه همچین تماسی دریافت کردی، فقط قطع کن و با جایی که ارز دیجیتالت رو خریدی یا ذخیره کردی تماس بگیر.

بهترین راه برای تحلیل ارز دیجیتال اینه که با خوندن وایت‌پیپرها و یادگیری درباره توسعه‌دهنده‌ها و اینکه چطور قصد دارن با استفاده از ارز دیجیتال یه مشکل رو حل کنن، با بلاکچین و ارز دیجیتال آشنا بشی. و با متخصص این امور آشنا بشی تا از راهنمایی هاش استفاده کنی.

من علیرضا ثقفی تحلیل گر بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال هستم، اگر نیاز به تدریس خصوصی و یا منتور آموزشی و یا دوره های آموزشی تحت نظر من دارید میتونید با من در تماس باشید.

تحلیل بنیادی بهترین راه برای پیدا کردن یه ارز دیجیتال ارزشمند برای سرمایه‌گذاریه. روندهای قیمت‌گذاری ارز دیجیتال و گرافیک‌های عالی ارزش‌گذاری رو نشون نمیدن؛ اونا فقط داده‌های قیمت رو نشون میدن.

بهترین ابزار تحلیل بازار ارز دیجیتال اطلاعات عمومی (و معتبر) هست که جمع‌آوری می‌کنی. باید یه دید کلی از تکنولوژی و فرآیند توسعه پشت اونا به دست بیاری، بعد از اون دانش برای تحلیل بازار استفاده کنی.

تحلیل ارز دیجیتال شامل بررسی همه اطلاعات موجود درباره یه دارایی دیجیتاله. فهمیدن و تحقیق درباره موضوع کمکت می‌کنه تا بفهمی چرا قیمت‌گذاری به این شکل انجام شده و آیا ارزش سرمایه‌گذاری داره یا نه.